Warum ist der Verkauf einer Renten- oder Lebensversicherung besser als deren Kündigung?

Der Zweitmarkt für Lebensversicherungen ist die Ergänzung des Erstversicherungsmarktes

• Aktuell gibt es 88 Millionen Lebensversicherungspolicen mit einer durchschnittlichen Gesamtverzinsung von 4,04% in Deutschland

• Über 50% der deutschen Renten- oder Lebenspolicen werden vor Erreichen der Ablaufzeit gekündigt

• Jedes Jahr werden Lebensversicherungen im Gesamtwert von über 14 Milliarden Euro gekündigt

• Wer vor Vertragsende kündigt, muss empfindliche Kürzungen hinnehmen. Dennoch ist nur etwa jedem Zehnten die Möglichkeit des Verkaufs auf dem Zweitmarkt bekannt

Jahr	2009	2010	2011	2012	2013
Gesamtstornovolumen in Mrd. EUR	13,9	12,9	13,9	14,3	14,7
Zweitmarktvolumen in Mio EUR	100	160	200	200	200

Quellen: GDV, BVZL

Weshalb werden so viele Versicherungsverträge vorzeitig gekündigt?

Lebensversicherungen sind ein Anlageprodukt, das nur dann eine gute Rendite erwirtschaftet, wenn man den Vertrag bis zur Endfälligkeit durchhält. Die Mindestlaufzeit für eine Lebensversicherung beträgt 12 Jahre. Aber auch länger laufende Policen über 20 oder sogar 30 Jahre sind möglich. Doch zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses sind sich viele Versicherte nicht über ihre künftige Lebenssituation im Klaren. Viele Lebensereignisse, wie z.B. Hochzeit, Kinder, Scheidung, eine plötzliche Arbeitslosigkeit oder auch der Erwerb einer Immobilie erfordern einen kurzfristigen Liquiditätsbedarf, bei dem der erkauf der Lebensversicherung auf dem Zweitmarkt eine sinnvolle Alternative zur Kündigung sein kann. Nach einer Erhebung, die Policen Direkt gemeinsam mit der Steinbeis University durchgeführt hat, sind 19% der Lebensversicherungsverkäufe auf die Schuldentilgung zurückzuführen, gefolgt von Arbeitslosigkeit (15%) und neuen privaten Lebenssituationen (14%).

Warum sollte man seine Lebensversicherung nicht kündigen?

Wer seine Police vor Vertragsablauf kündigt, macht in der Regel Verlust. Denn ihm werden von der Versicherungsgesellschaft Stornokosten berechnet, welche mit dem Rückkaufswert verrechnet werden. Außerdem verliert der Versicherte damit alle Ansprüche aus den in Aussicht gestellten endfälligen Schlusszahlungen. Nicht zuletzt erlischt gleichzeitig der Versicherungsschutz.

Was bedeutet der Zweitmarkt für Lebensversicherungen?

Der Zweitmarkt für Lebensversicherungen ist die ideale Ergänzung für den Erstmarkt. Wer sich von seinem Vertrag trennen möchte, kann diesen, anstatt ihn zu kündigen auf dem Zweitmarkt verkaufen, wo dieser an Stelle des Versicherungsnehmers weitergeführt wird. Ein Rest-Versicherungsschutz bleibt somit also bestehen.

Warum sollte man eine Lebensversicherung verkaufen?

1. Kaufpreisvorteil: Da der Ankäufer die Police bis zur Endfälligkeit weiterführt, bleiben die Ansprüche auf die endfälligen Überschusszahlungen bestehen und die Kündigungsgebühren entfallen. Davon profitiert auch der Policenverkäufer zum Zeitpunkt des Verkaufs in Form eines Kaufpreisvorteils. Dieser beträgt in der Regel zwischen 2 bis 5% über dem Rückkaufswert.

2. Erhalt eines Rest-Versicherungsschutzes: Da der Investor nach Ankauf auch alle Beitragszahlungen übernimmt, bleibt auch der Versicherungsschutz bestehen. Tritt der Versicherungsfall ein, zahlt Policen Direkt dem Versicherungsnehmer bzw. dessen Erben deshalb eine nachträgliche Kaufpreiserhöhung, bestehend aus der Versicherungssumme abzüglich der geleisteten Investitionskosten.

3. Steuerlicher Vorteil: Lebensversicherungen, die vor 2005 abgeschlossen wurden und bei deren Stornierung eine Kapitalertragsteuer anfiele, werden bei Verkauf günstiger besteuert bzw. bleiben steuerfrei.

4. Sie gelangen schneller an ihr Geld: Viele Verträge können nur zu einem bestimmten Tag im Jahr storniert werden. Der Verkauf auf dem Zweitmarkt ist hingegen zu jedem Zeitpunkt möglich und häufig auch schneller als die Stornierung eines Vertrages.

Warum sollten Sie sich für den Marktführer als Ankäufer entscheiden?

• PD ist seit über zehn Jahren im Zweitmarkt aktiv und seit vielen Jahren Marktführer

• PD hat bereits Lebensversicherungen im Wert von über einer Milliarde Euro gekauft und Vorteile von über 60 Millionen Euro ausgezahlt

• PD ist aktives Mitglied im Bundesverband Vermögensanlagen im Zweitmarkt für Lebensversicherungen (BVZL) e.V. und als solches den allgemeinen Ankaufskriterien des Verbandes verpflichtet

• Stiftung Warentest zeichnete 2012 in einem Test das Kaufangebot von Policen Direkt als einziges Angebot aus, das über dem Rückkaufswert und in einer Summe angeboten wurde (Finanztest 4/2012)

Was macht der Bundesverband Vermögensanlagen im Zweitmarkt für Lebensversicherungen (BVZL) e.V.?

Alle seriösen Ankäufer von Lebensversicherungen sind im Bundesverband Vermögensanlagen im Zweitmarkt für Lebensversicherungen, kurz BVZL vertreten, der ihre Interessen nach außen vertritt. Damit gehört der BVZL zu den größten institutionellen Versicherungsnehmern Deutschlands. Die im BVZL gelisteten Ankaufsunternehmen haben sich zudem auf einen einheitlichen Qualitätsleitfaden für den Ankauf von Lebensversicherungen geeinigt. Damit konnte der BVZL branchenweit einheitliche Standards für den Ankauf von Lebensversicherungen etablieren, die auch von Stiftung Warentest als Auswahlkriterium akzeptiert wurden.

Wie lauten die Qualitätskriterien des BVZL für den Policenankauf?

Die allgemeinen Kriterien für den Ankauf von Lebensversicherungen lauten in Kurzform:

1. Der Mindestrückkaufswert einer Lebensversicherung beträgt 10.000 EUR.

2. Der Ankäufer sollte bereits eine entsprechende Markterfahrung haben und ausreichend groß sein.

3. Bei dem Ankäufer handelt es sich um ein seriöses Unternehmen mit sicherer und nachvollziehbarer Kapitalherkunft.

4. Der Ankäufer hat seinen Firmensitz in Deutschland und unterliegt somit auch der deutschen Gesetzgebung.

5. Der Ankäufer ist bereits von unabhängigen Testorganisationen geprüft und bewertet worden

6. Der Ankäufer berechnet keine Bearbeitungs- oder Servicegebühren.

7. Der Ankäufer bietet eine Kaufabwicklung über ein Treuhandkonto an.

8. Die Auszahlung des Kaufpreises erfolgt vollständig in einer Summe.

9. Der Ankäufer sichert durch Weiterführung des Vertrages dem Verkäufer den Beibehalt eines beitragsfreien Rest-Todesfallschutzes zu.

10. Transparente und zügige Abwicklung des Kaufvorgangs.

Gibt es noch andere Möglichkeiten, die man alternativ zum Verkauf einer Lebensversicherung in Betracht ziehen kann?

• Beleihung einer Lebensversicherung: Mit einem Policenkredit bietet sich vor allem eine Alternative für diejenigen, die auf jeden Fall ihren Vertrag behalten wollen, aber dennoch kurzfristig, z.B. als Überbrückung Kapital benötigen. Dabei akzeptiert die Bank die Lebensversicherung als Sicherheit, was dem Darlehnsnehmer in der Regel zu einem günstigen Kreditzinssatz verhilft. Früher hatten die Versicherungsgesellschaften ein Monopol auf die Beleihung der Policen. Doch spätestens seit einer Zinsstudie der Finanzberatungsgesellschaft FMH werden bevorzugt die Angebote des Zweitmarktes nachgefragt, die mit spezialisierten Banken zusammenarbeiten und so wesentlich günstiger Policendarlehen anbieten können.

• Verkauf mit Rückerwerbsoption: Wer seinen Versicherungsschutz, vor allem in Verbindung mit der Lebensversicherung abgeschlossene Zusatzversicherungen, wie z.B. eine Berufs­unfähig­keitsversicherung (BUZ) behalten möchte, auf Liquidität angewiesen ist, aber auch die bei einem Policendarlehen weiter fälligen Prämien nicht mehr leisten möchte, für den stellt sich Policencash als optimale Alternative dar. Policencash ermöglicht den Verkauf einer Lebensversicherung zu 90% des Rückkaufswertes. Dafür bleiben alle Versicherungsleistungen erhalten und der Versicherte kann seinen Vertrag zu jedem beliebigen Zeitpunkt wieder zurückerwerben. Läuft die Police im Bestand des Ankäufers ab, erhält der Verkäufer eine nachträgliche Kaufpreiserhöhung

Welche Meinung haben Verbraucherschützer über den Zweitmarkt für Lebensversicherungen?

Verbraucherschützer sind sich grundsätzlich in einem einig: Sie warnen vor einer vorzeitigen Kündigung von Lebensversicherungen.

2013 hatte das Presse- und Informationsamt der Bundesregierung die Broschüre „Verbraucherschutz kompakt“ veröffentlicht und darin (auf S. 121) auf die Alternative des Verkaufs von Lebensversicherungen hingewiesen. Die Mitarbeiter der Verbraucherzentralen (VZ) und des Bundes der Versicherten (BdV) kritisieren zwar grundsätzlich die Lebensversicherung aufgrund ihrer niedrigen Renditen und der damit verbundenen hohen Kosten und raten in der Regel vor Neuabschlüssen ab. Wer jedoch bereits einen bestehenden Vertrag hat, sollte diesen auf keinen Fall kündigen, so die Verbraucherschützer. Besonders bei Altverträgen mit einem hohen Garantiezins sei der Verlust groß. Hier verweisen die Verbraucherschützer auf den Zweitmarkt für den Fall, dass man Liquidität benötigt.

Außerdem warnen Verbraucherschützer vor schwarzen Schafen, die entweder Policen unter Rückkaufswert ankaufen, hohe Service- oder Bearbeitungsgebühren verlangen oder sogar nur einen Teilbetrag auszahlen, um die Zahlung des Restbetrages zu einem späteren Zeitpunkt in Aussicht zu stellen. Auch davor kann sich der Verbraucher schützen, indem er bei Verkauf seiner Police überprüft, ob das Ankaufsunternehmen Mitglied im BVZL ist, die sich einheitlichen Qualitätsrichtlinien verpflichtet haben.

Was ist zu beachten, wenn man seine Lebensversicherung verkaufen möchte?

1. Füllen Sie das Ankaufsformular aus.

2. Sie werden dann eine Informationsvollmacht per E-Mail zugesendet bekommen. Dieses Dokument senden Sie dann gemeinsam mit einer Kopie Ihrer Versicherungspolice per Post oder Fax an Policen Direkt (Sie können sie alternativ auch direkt über das Formular hochladen). Sie erhalten dann von uns unverbindlich ein kostenfreies Kaufangebot für Ihre Police

3. Wenn Ihnen das Angebot zusagt, wird ein Kaufvertrag geschlossen. Nach erfolgter Abtretung der Lebensversicherung überweisen wir ihnen den kompletten Kaufpreis auf Ihr Konto (die Bearbeitungszeit beträgt zwischen 2 bis 4 Wochen)

4. Wenn Sie unser Angebot annehmen, wird ein Kaufvertrag abgeschlossen. Sobald die Abtretung erfolgt ist, erhalten Sie den kompletten Kaufpreis überwiesen (Die Bearbeitungszeit beträgt dafür etwa 2 bis 4 Wochen).